3月31日，佳兆業(yè)集團(tuán)控股有限公司（1638.HK，下稱“佳兆業(yè)”）正式發(fā)布2024年度業(yè)績公告。面對房地產(chǎn)行業(yè)下行筑底的挑戰(zhàn)，集團(tuán)在品質(zhì)交付、債務(wù)重組、轉(zhuǎn)型提質(zhì)等多個(gè)戰(zhàn)略維度實(shí)現(xiàn)了關(guān)鍵突破：全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入115.6億元，全年累計(jì)交付25個(gè)項(xiàng)目超萬套房源，品質(zhì)交付基本盤進(jìn)一步夯實(shí)，境外債務(wù)重組方案獲香港高等法院、開曼群島大法院批準(zhǔn)，非物業(yè)銷售業(yè)務(wù)收入占比持續(xù)提升，充分展現(xiàn)集團(tuán)在行業(yè)劇變中的經(jīng)營韌性與發(fā)展持續(xù)性。

 

　　今年政府工作報(bào)告明確“穩(wěn)住樓市股市”，傳遞穩(wěn)樓市決心。佳兆業(yè)集團(tuán)將堅(jiān)定落實(shí)“保交樓、保品質(zhì)、保穩(wěn)定”政策部署，將政策勢能轉(zhuǎn)化為發(fā)展動(dòng)能；提速盤活核心資產(chǎn)，加快重點(diǎn)城更項(xiàng)目建設(shè)取得新突破；推進(jìn)債務(wù)重組方案落地，優(yōu)化中長期資本結(jié)構(gòu)；更好適應(yīng)行業(yè)發(fā)展新形勢，積極探索發(fā)展新模式，推進(jìn)經(jīng)營企穩(wěn)回升，蓄力探尋可持續(xù)性的發(fā)展道路。

 

 

　　近日，佳兆業(yè)境外債務(wù)重組迎來里程碑式進(jìn)展，其境外債務(wù)重組方案獲香港高等法院、開曼群島大法院批準(zhǔn)。此次債務(wù)重組方案成功獲批，被視為佳兆業(yè)化解短期流動(dòng)性壓力、重塑財(cái)務(wù)健康的關(guān)鍵一步，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為此舉將顯著改善其資本結(jié)構(gòu)，并為未來可持續(xù)發(fā)展奠定重要基礎(chǔ)。

 

　　多位金融與地產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士對此次重組方案表示積極評價(jià)，債務(wù)重組通過后，佳兆業(yè)集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率有望從高位回落，利息支出壓力減輕，這將直接提升其盈利修復(fù)空間。重組后佳兆業(yè)短期償債壓力將大幅降低，同時(shí)通過優(yōu)化負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，可有效匹配項(xiàng)目開發(fā)與銷售回款周期，緩解現(xiàn)金流緊張問題，可騰挪更多資金用于核心業(yè)務(wù)，特別是加快存量項(xiàng)目的開發(fā)與銷售，從而恢復(fù)經(jīng)營性現(xiàn)金流。

 

　　佳兆業(yè)方面表示，境外債務(wù)重組的成功將帶動(dòng)經(jīng)營基本面全面好轉(zhuǎn)的契機(jī)，境外公開市場減輕剛性還債壓力，化債也帶動(dòng)權(quán)益資本增加，顯著修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表，為集團(tuán)后續(xù)保交付工作帶來有力保障，為經(jīng)營恢復(fù)企穩(wěn)創(chuàng)造了更好的條件。

 

 

　　盡管面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，佳兆業(yè)采取多種措施積極應(yīng)對。公司緊跟市場實(shí)際情況對存貨分類管理，積極進(jìn)行市場挖潛工作，匹配市場需求制定對應(yīng)供貨計(jì)劃，穩(wěn)定銷售價(jià)格，保持合理流速，最大化開發(fā)類資產(chǎn)價(jià)值，2024全年實(shí)現(xiàn)合約銷售金額67.6億元。

 

　　佳兆業(yè)方面表示，集團(tuán)始終堅(jiān)持把“保交付、保品質(zhì)”作為首要經(jīng)營任務(wù)，履行企業(yè)責(zé)任,穩(wěn)固客戶信心。通過充分挖潛現(xiàn)有交付資源，同時(shí)密切跟蹤“白名單”、項(xiàng)目及閑置土地收儲等國家和地方政府的各類扶持政策，全力爭取外部資源支持交付工作的順利推進(jìn)，全年在深圳、廣州、北京等城市交付25個(gè)項(xiàng)目，總建筑面積超160萬平方米。同時(shí)，佳兆業(yè)將堅(jiān)決響應(yīng)國家關(guān)于“好房子”建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，聚力提升產(chǎn)品品質(zhì)與服務(wù)，不斷為居民創(chuàng)造高品質(zhì)生活空間。

 

 

　　佳兆業(yè)聚焦長期投資策略的有效落實(shí)，土地儲備優(yōu)質(zhì)聚焦，結(jié)構(gòu)合理，從長期看更有安全性。截至2024年底，集團(tuán)土地儲備2231萬平方米，覆蓋全國48個(gè)城市，其中76%位于一線及重點(diǎn)二線城市，在粵港澳大灣區(qū)土儲占比達(dá)61%，大灣區(qū)高價(jià)值土儲與城更資源將成為中長期發(fā)展的核心支撐。

 

　　在政策層面，國家和地方政府加碼政策支持推動(dòng)城市更新高質(zhì)量發(fā)展。佳兆業(yè)戰(zhàn)略聚焦城市更新26年，構(gòu)筑行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢。截至2024年底，集團(tuán)仍有100多個(gè)城市更新項(xiàng)目尚未納入土地儲備，占地面積約3700萬平方米。計(jì)劃通過每年的持續(xù)轉(zhuǎn)化，將城市更新儲備補(bǔ)充為優(yōu)質(zhì)貨源，同時(shí)輸出全流程更新服務(wù)模式，賦能產(chǎn)業(yè)升級，踐行高質(zhì)量發(fā)展。

 

 

　　佳兆業(yè)以“城市公共服務(wù)商”為戰(zhàn)略定位，加快推動(dòng)文商旅、大健康等多元業(yè)態(tài)融合發(fā)展，扎實(shí)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級。2024年集團(tuán)非物業(yè)銷售業(yè)務(wù)收入在總收入占比提升至30.3%，較2023年的13.8%占比大幅提升，集團(tuán)新產(chǎn)業(yè)動(dòng)能澎湃，輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型成效初顯。通過優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)、限制資本開支等措施，全年行政開支減少27%，銷售及市場費(fèi)用同步縮減23.4%，精細(xì)化管控為轉(zhuǎn)型提供財(cái)務(wù)空間。

 

　　此外，佳兆業(yè)集團(tuán)將探索新發(fā)展模式，通過開發(fā)運(yùn)營、大健康、大文旅、大資管多元產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)輕重資產(chǎn)雙軌運(yùn)行模式，推動(dòng)企業(yè)的全面升級與發(fā)展。

 

　　2025年，國家對民營經(jīng)濟(jì)支持政策持續(xù)釋放制度紅利，佳兆業(yè)將以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)加快轉(zhuǎn)型升級，在政策賦能與企業(yè)轉(zhuǎn)型的共振中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展新格局。佳兆業(yè)將依托大灣區(qū)土儲優(yōu)勢，夯實(shí)經(jīng)營企穩(wěn)根基；同時(shí)深化輕資產(chǎn)模式，探索代建、運(yùn)營服務(wù)等新增長點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)輕重資產(chǎn)雙軌運(yùn)行模式，推動(dòng)企業(yè)的全面升級與發(fā)展。未來，隨著各業(yè)務(wù)板塊的持續(xù)深化和協(xié)同發(fā)展，佳兆業(yè)有信心在更廣闊的市場競爭中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)的發(fā)展，為股東、客戶和社會創(chuàng)造更大的價(jià)值。