一行兩會(中國人行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會)昨日聯(lián)合發(fā)布《關于完善系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)管的指導意見》，明確通過對制定特別監(jiān)管要求和建立系統(tǒng)重要金融機構特別處置機制兩條途徑，完善金融機構監(jiān)管，防范系統(tǒng)重要性金融機構包括“大而不能倒”的系統(tǒng)性風險。專家認為，《指導意見》是防范化解金融風險的重要措施，也是中國金融監(jiān)管體制改革的重要內(nèi)容。

人行有關負責人在答問稿內(nèi)表示，人行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會根據(jù)行業(yè)發(fā)展特點，制定的客觀定量，劃定參評機構范圍，估計來自銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的參評機構數(shù)分別不少于30家、10家、10家。參評機構每年6月底前填寫并提交上一會計年度數(shù)據(jù)，每年8月底前提交國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(金融委)審議。系統(tǒng)重要性金融機構最終名單經(jīng)金融委確定后，由人行和相關監(jiān)管部門聯(lián)合發(fā)布。金融委每三年對上述評估流動和方法進行審議并進行必要調(diào)整與完善。

《指導意見》明確，完善系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)管的主要兩條途徑為：對系統(tǒng)重要性金融機構制定特別監(jiān)管要求，以增強其持續(xù)經(jīng)營能力，降低發(fā)生重大風險的可能性;建立系統(tǒng)重要性金融機構特別處置機制，確保其經(jīng)營失敗時，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關鍵業(yè)務和服務不中斷，是妥善解決“大而不能倒”問題的關鍵。

助補足監(jiān)管制度短板

特別處置機制方面，包括人行牽頭銀保監(jiān)會、證監(jiān)會及財政部等單位組建危機管理小組，負責建立系統(tǒng)重要性金融機構的特別處置機制。對于問題機構的處置原則，系統(tǒng)重要性金融機構發(fā)生重大風險，由人行會同相關部門成立風險處置工作小組，首先使用金融機構自有資產(chǎn)或市場化渠道籌集資金開展自救。若仍未能化解風險，相應行業(yè)保障基金可以依法提供流動性支持或救助。若仍無法化解風險，在可能引發(fā)系統(tǒng)性風險、危及金融體系穩(wěn)定時，系統(tǒng)性金融機構可以向人行申請有前置條件的、應急性流動性支持或救助。

中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼分析稱，《指導意見》從定義、評估與識別、特別監(jiān)管要求、審慎監(jiān)管、特別處置機制、國際協(xié)調(diào)合作等方面，明確對系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)管，十分及時和必要，有助于補足監(jiān)管制度短板，加強和完善對中國金融業(yè)有效監(jiān)管，更好地維護金融市場和金融體系的穩(wěn)定，這是防范化解金融風險的重要措施。而完善宏觀審慎政策框架是反思全球金融危機教訓、完善金融監(jiān)管框架的重要舉措，也是中國金融監(jiān)管體制改革的重要內(nèi)容。

金融機構名單或較預計大

他還估計，此次“系統(tǒng)重要性金融機構”的名單或比此前市場預計的有所擴大。除了銀行，資產(chǎn)規(guī)模大、影響范圍廣的證券業(yè)、保險業(yè)金融機構，都有可能納入該名單。此外，如浙江螞蟻金服此類從事金融業(yè)務的非金融機構，若經(jīng)國務院金融委認定也可能被納入名單，實施特別監(jiān)管。

人行有關負責人指出，雖然系統(tǒng)重要性金融機構應當滿足更為嚴格的資本、杠桿率等監(jiān)管要求，因此可能會面臨更高的合規(guī)成本，但從這些機構在金融體系所處地位來看，理應受到與其系統(tǒng)重要性程度相一致的監(jiān)管。人行將會同相關部門在制定實施細則時將考慮金融機構實際情況，設置合理的監(jiān)管要求與過渡期安排，避免短期內(nèi)對金融機構造成沖擊。

《指導意見》發(fā)布后，人行將會同相關部門，抓緊啟動實施細則的制定工作，逐步出臺銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)系統(tǒng)重要性金融機構的評估方法和附加監(jiān)管要求。