圖:小米首款SUV電動車YU7即將推出,刺激股價上揚。
中東地緣政治局勢緊張影響環(huán)球股市投資氣氛,但港股具抗震力,中資科技股繼續(xù)成為增配目標(biāo),對大市起著重要的支撐作用。中資科技股憑借產(chǎn)品與技術(shù)創(chuàng)新實力,為持續(xù)高增長提供強(qiáng)而有力的支持,現(xiàn)水平估值依然吸引,未來股價上升潛力大。
特朗普關(guān)稅政策自吃苦果,美國經(jīng)濟(jì)面臨衰退,今年上半年美元資產(chǎn)出現(xiàn)信心危機(jī),美股、美債、美元表現(xiàn)令人失望。全球看空美國之下,預(yù)期下半年美元資產(chǎn)繼續(xù)成為減持對象,加上以色列襲擊伊朗,預(yù)期更多資金流入中國,加碼人民幣資產(chǎn),相信港股下半年繼續(xù)有運行。
美元持續(xù)下瀉 資金流入中國
事實上,特朗普政府向全球發(fā)動關(guān)稅戰(zhàn),已損害全球?qū)γ绹湃?,更動搖美元金融霸權(quán)的地位。君不見今年來美匯指數(shù)一瀉如注,今年首5月美匯指數(shù)累跌約9%,創(chuàng)下十年來最差年度開局表現(xiàn)。市場大舉做空美元,摩根士丹利也加入唱淡行列,預(yù)期美匯指數(shù)明年中跌至90邊緣,比現(xiàn)水平再急跌近10%。最令人不安的是,不單止美國國債危危乎,在高息環(huán)境下,企業(yè)債務(wù)爆煲也可能陸續(xù)有來。
根據(jù)摩根大通報告,上月美國垃圾債券違約率創(chuàng)出15個月新高,涉及45億美元,美國金融正醞釀大風(fēng)暴,弱美元時代之下,全球加速流向人民幣資產(chǎn),中資科技股成為增配目標(biāo)。
其實,國產(chǎn)DeepSeek大模型震撼全球,市場重新評估中國企業(yè)產(chǎn)品及創(chuàng)新能力,可享有更高估值,吸引長線資金追貨、增配中資科技股。
中國新能源車外闖成績佳
已經(jīng)躋身新能源車一哥的比亞迪(01211),近期股價較歷史高位急跌逾兩成,受累內(nèi)地新能源車減價的消息。不過,今年5月比亞迪新能源車銷量按年增長15%至38萬多輛,其中海外市場銷量大增1.4倍至8.9萬輛。換言之,比亞迪新能源車海外市場銷售十分亮麗,逐步成為銷售增長重要引擎,除了歐洲、南美及東盟市場之外,比亞迪將在明年于日本推出輕型電動車Kei Car。比亞迪憑借電動車、電池技術(shù)領(lǐng)先全球優(yōu)勢,有助擴(kuò)大全球市場版圖,延續(xù)高增長故事,長遠(yuǎn)汽車年銷目標(biāo)一千萬輛,比今年銷售量倍增,預(yù)期對股價有支持作用。
此外,小米(01810)首款SUV電動車YU7即將推出,刺激股價昨日升上54元水平,反映投資者對小米電動車競爭力充滿信心。
芯片技術(shù)無懼美卡脖子
同時,華為、小米相繼成功研發(fā)先進(jìn)工藝制程芯片,證明美國對華芯片出口限制、阻撓中國科技進(jìn)步宣告失敗。據(jù)報華為推進(jìn)自主生產(chǎn)先進(jìn)芯片,毋須依賴外國進(jìn)口極紫外光(EUV)光刻機(jī),而是使用國產(chǎn)深紫外光(DUV)光刻機(jī),結(jié)合多重曝光技術(shù),實現(xiàn)量產(chǎn)納米工藝制程芯片,并且部署在2026年,進(jìn)一步量產(chǎn)3納米芯片。這意味中國造芯技術(shù)不斷突破,有力破解美國卡脖子問題,可以預(yù)期今年下半年涌入中國市場的資金規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大,中資科技股將繼續(xù)吃香,成為投資熱點。
今年來恒生科技指數(shù)升約20%,表現(xiàn)遠(yuǎn)勝年內(nèi)近乎原地踏步的納斯達(dá)克指數(shù)。
總括而言,中資科技股繼續(xù)炙手可熱,技術(shù)及產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢明顯,高增長故事遠(yuǎn)未完結(jié)。