連連數(shù)字科技（02598）主要業(yè)務(wù)為協(xié)助中國外貿(mào)商戶收取全球各地的銷售款項，之后匯到內(nèi)地。在所有中國的類似數(shù)字支付解決方案提供商中，公司是唯一一家在美國所有州均持有貨幣轉(zhuǎn)移牌照的公司。截至去年底，公司建立了由65項支付牌照及相關(guān)資質(zhì)組成的全球支付牌照布局，并持有香港證監(jiān)會頒發(fā)的虛擬資產(chǎn)交易平臺（VATP）牌照。提供服務(wù)范圍覆蓋超過100個國家及地區(qū)，并支持使用超過130種貨幣進(jìn)行交易，發(fā)展前景值得留意。

　　業(yè)績方面，去年，公司的數(shù)字支付業(yè)務(wù)總支付額（TPV）達(dá)3.3萬億元（人民幣，下同），按年增長64.7%；總收入13.15億元，增長27.9%，其中，數(shù)字支付業(yè)務(wù)總收入11.51億元，增長31.6%；毛利6.83億元，毛利率為51.9%；經(jīng)調(diào)整損益方面，公司從對上年度虧損4.03億大幅改善至去年度盈利7870萬元，盈利能力顯著提升。

　　中信建投給予“增持”評級

　　根據(jù)財報顯示，經(jīng)營利潤取得不錯的增長，公司一方面對新業(yè)務(wù)、新技術(shù)、新牌照持續(xù)投入以增強未來持續(xù)發(fā)展的動力，另一方面量入為出，審慎支出管理。年內(nèi)的IPO及與美國運通簽署的增資與股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，為公司帶來了大量的資金，進(jìn)一步加強公司資產(chǎn)負(fù)債表。

　　中信建投証券最近的研報指出，連連數(shù)字是中國首批在全球范圍內(nèi)提供跨境支付的公司之一，憑借先發(fā)優(yōu)勢積累了牌照和客戶壁壘，公司已經(jīng)獲批65項支付牌照及相關(guān)資質(zhì)，累計服務(wù)590萬家商戶及企業(yè)，成為行業(yè)龍頭。

　　Frost & Sullivan預(yù)計，中國跨境數(shù)字支付市場2022到2027年預(yù)計復(fù)合增速25.2%，公司有望受益于行業(yè)增長。另外公司取得香港VATP牌照，有望加強Web3布局，完善數(shù)字支付生態(tài)。預(yù)計公司2024到2027年收入的年復(fù)合增速14.3%，首次覆蓋給予“增持”評級。該股昨日收市報7.2元，跌0.26元。