連連數(shù)字科技(02598)主要業(yè)務(wù)為協(xié)助中國外貿(mào)商戶收取全球各地的銷售款項,之后匯到內(nèi)地。在所有中國的類似數(shù)字支付解決方案提供商中,公司是唯一一家在美國所有州均持有貨幣轉(zhuǎn)移牌照的公司。截至去年底,公司建立了由65項支付牌照及相關(guān)資質(zhì)組成的全球支付牌照布局,并持有香港證監(jiān)會頒發(fā)的虛擬資產(chǎn)交易平臺(VATP)牌照。提供服務(wù)范圍覆蓋超過100個國家及地區(qū),并支持使用超過130種貨幣進(jìn)行交易,發(fā)展前景值得留意。
業(yè)績方面,去年,公司的數(shù)字支付業(yè)務(wù)總支付額(TPV)達(dá)3.3萬億元(人民幣,下同),按年增長64.7%;總收入13.15億元,增長27.9%,其中,數(shù)字支付業(yè)務(wù)總收入11.51億元,增長31.6%;毛利6.83億元,毛利率為51.9%;經(jīng)調(diào)整損益方面,公司從對上年度虧損4.03億大幅改善至去年度盈利7870萬元,盈利能力顯著提升。
中信建投給予“增持”評級
根據(jù)財報顯示,經(jīng)營利潤取得不錯的增長,公司一方面對新業(yè)務(wù)、新技術(shù)、新牌照持續(xù)投入以增強未來持續(xù)發(fā)展的動力,另一方面量入為出,審慎支出管理。年內(nèi)的IPO及與美國運通簽署的增資與股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,為公司帶來了大量的資金,進(jìn)一步加強公司資產(chǎn)負(fù)債表。
中信建投証券最近的研報指出,連連數(shù)字是中國首批在全球范圍內(nèi)提供跨境支付的公司之一,憑借先發(fā)優(yōu)勢積累了牌照和客戶壁壘,公司已經(jīng)獲批65項支付牌照及相關(guān)資質(zhì),累計服務(wù)590萬家商戶及企業(yè),成為行業(yè)龍頭。
Frost & Sullivan預(yù)計,中國跨境數(shù)字支付市場2022到2027年預(yù)計復(fù)合增速25.2%,公司有望受益于行業(yè)增長。另外公司取得香港VATP牌照,有望加強Web3布局,完善數(shù)字支付生態(tài)。預(yù)計公司2024到2027年收入的年復(fù)合增速14.3%,首次覆蓋給予“增持”評級。該股昨日收市報7.2元,跌0.26元。