圖：大型銀行推出全新低息定按計劃，反映銀行對樓市的正面支持，此舉可為準買家增添入市信心。

　　最近有大型銀行相繼推出全新定息按揭計劃，借款人可選擇首2年或3年定息3.25厘、首4年定息3.2厘或首5年定息3.15厘，按揭年期可長達30年。是次銀行推出的定按計劃，有別于傳統(tǒng)定按于加息周期出現(xiàn)息率較高的溢價，而是在減息周期預先享有減息及鎖定息率效果。

　　現(xiàn)時市場按息主要為3.875厘，換句話說，借款人若選擇此定按計劃，可于現(xiàn)階段及往后2至5年便鎖定享有低于現(xiàn)時按息，按息即時較現(xiàn)時降低0.525至0.725厘，30年期計之月供可減少6.3%至8.6%，除了可預先享有減息效果、降低每月供款額，減輕供款負擔之外，更可讓借款人在定息期內維持供款額不變之穩(wěn)定性，有利制定預算及進行精確財務規(guī)劃。

　　有人可能會疑惑，本港已踏入減息期，意味息率將會降低，選用此類定息計劃會否“賺頭蝕尾”？因為若市場息率降至低于定息水平，用家仍需以定息供樓，未能跟隨減息走勢享有低息優(yōu)惠；當然，沒人能確切預知未來息率，只能根據(jù)現(xiàn)時較大可能的預測，以及自身是否適合選擇此類計劃去考慮。

　　盡管本港已處于減息周期，然而減息步伐料溫和。根據(jù)市場預期，美國聯(lián)邦基金利率于2026年降至2.9厘，按照預期之未來息率走勢，未來拆息雖然回落，料仍較長時間H按需以最優(yōu)惠利率（P）為基準之封頂息率計算，而基于P在對上一次加息周期加幅僅0.875厘，遂是次減息周期P下降幅度有限，預料明年市場按息進一步回落后或仍處于3厘附近水平。

　　有利管理預期 銀行客戶雙贏

　　推出此類按揭計劃可為客戶及銀行造就雙贏效果，除了客戶受惠，銀行推出定按計劃，有利于管理及評估可預期及穩(wěn)定性較大的利息水平，有關計劃之按揭用家將會鎖定選用2年至5年定息期按揭，基于設有相同年期的罰息期，期內轉換按揭的機會不大。

　　是次大型銀行推出全新低息定按計劃，為買家增添先享減息效果及管理供款預算的按揭計劃，反映銀行對樓市及置業(yè)人士的正面支持，此舉可為準買家增添入市信心。

　　至于此計劃之其他方面細節(jié)，定息期后之息率為P-1.25厘（P現(xiàn)為5.625厘），而罰息期在定息期滿后完結，計劃未設有現(xiàn)金回贈，而市場上現(xiàn)時之按揭現(xiàn)金回贈仍介乎貸款額0.1%至0.3%為主；計劃亦未設有按揭存款相連戶口，借款人可因應按揭計劃特點是否適合自身情況，去衡量選用定息或浮息按揭計劃。

　　（作者為中原按揭董事總經理）